SP 500: n vaihtoehdot futuurista, jotka hyötyvät aika-arvon romahtamisesta. Yksi tapa kauppaa SP-futuurit, joilla on rajallinen riski, on kirjoittaa luottolimiittien käyttäminen SP 500-futuurivaihtoehtojen avulla. Hylkyn luottoriski on suosituin kaupankäynti syistä, jotka tulevat selville alla muita etuja, nämä syvät rahat laittomat leviämiset voidaan yhdistää karhupuhelun luottoriskeihin käyttämällä molempia näistä yhdessä, elinkeinonharjoittaja voi maksimoida mittarilukema marginaalivaatimuksista ja minimoida alaspäin altistuminen Saat täydellisen selityksen karhu ja sonni luottoriskit, katso Vertical Bull ja Bear Credit Spreads Voit myös lukea SP 500 futuurit vaihtoehdoista Becoming Fluent Options Futures. Paras aika kirjoittaa syvä out-of-the-rahaa laittaa luottolimiitit on, kun SP 500 saa oversold Nämä positiot hyötyvät, jos markkinat käyvät korkeammiksi, liikkuu kohtalaisesti alemmalla tasolla tai pysyvät ennallaan - tämä monipuolisuus on suuri etu vaihtoehtoisten ostostrategioiden suhteen, jotka ovat kannattavia edellyttävät merkittävää liikettä e oikea suuntaus asetetussa aikataulussa. Luottosopimusten voitto, jos ne erääntyvät rahan ulkopuolelle tai jos ne ovat rahoissa alhaisempia kuin alkuperäisen levitysmaksun määrä vähennettynä vähennettynä palkkioilla. keräät, kun määrität leviämisen nollaksi, jos leviäminen jää pois rahoista sen jälkeen, kun alun perin kertynyt palkkio pidetään voitona pitämisenä. Huomaa, että nämä leviämiset voidaan sulkea aikaisin osittain, voidaan myös sulkea tappiolla jos ne pääsevät liian lähelle rahaa, ja ne voidaan sijoittaa kauemmas rahoista, joissa ne voivat toivottavasti loppua arvottomina. SP-leviämisen soveltamista on kaksi tapaa. Yksi tapa liittyy jonkin verran markkinoiden ajoitusta, ja toinen lähestymistapa on yksinkertaisesti neljännesvuosijärjestelmä, joka ei ota huomioon markkinoiden kehitystä, emme käsittele jälkimmäistä menetelmää täällä. Kauppaan, jota esitän alla, on yksi, joka perustuu ylimyytymättömän alueen tunnistamiseen laajakaupalle SP 500: lle h merkitsee jonkinasteista markkinoiden ajoitus Jotta voit onnistua jommallakummalla näistä lähestymistavoista, sinun on ehdottomasti harjoitettava tiukkoja rahanhallintatekniikoita. Haluan luoda levittämisen, kun markkinat ovat ylimyytyneet, myynti on mennyt liian pitkälle, jos markkinoiden mielestäni on väärin Ja koska markkinat ovat ylimitoitettuja, kun me levitämme levityksen, keräämme korkeimman palkkion palkkiot ovat yleensä pumpatut, koska implisiittinen volatiliteetti lisääntyy myyntitilanteen aikana. kasvavan pelon toiminta ja ostajien kasvava kysyntä Pohjimmiltaan ajatus on luoda perinpohjainen rahan laajuus, kun olemme lähellä teknistä markkinoiden pohjaa, jossa meillä on suurempi menestyksen todennäköisyys. Katsotaanpa sitten todellinen esimerkki SP 500-futuurivaihtoehdoista laittoi luottoriski. Sentäminen Pumped-Up Premium Mielestäni kun osakemarkkinat ovat myyty ja tarkka alaraja on kenenkään arvaus, voi silti olla tarpeeksi Ators vilkahtavat teknisen pohjan, jotta luottoriskin määrittäminen olisi perusteltua. Yksi indikaattoreista on volatiliteetin taso. Kun implisiittinen volatiliteetti nousee, niin leviämisen kirjoitusvaihtoehtojen hinnat ovat tällä hetkellä eduksi. Vaihtoehtopalkkio pumpataan ylös normaalisti korkeammalle tasolle, ja koska olemme nettomyynnissä optio-palkkio, kun luodaan luoton leviäminen, olemme näin ollen net-myyjiä yliarvostettujen vaihtoehtojen kanssa sentimentaaliset indikaattorit kuten CBOE put-suhde-indikaattorit huutaa oversold, voimme nyt katsokaa mahdollisia SP 500 - laskuvaihtoehtojen mahdollisia lakkohintoja nähdäksesi, onko olemassa riskinottavaa kuvaa, jonka voimme sietää. Esimerkkinä keskitytään heinäkuun 2002 ehtoihin syyskuun SP 500 futuureille, jotka suljettiin 917: ssa 3 kaupankäynnin istunnossa 12. heinäkuuta 2002, kun kolme peräkkäistä alaspäivää ja kuusi edellisestä seitsemästä viikosta olivat alaspäin Koska SP 500: n myynti oli paljon, putosi maaliskuussa yli 10, voimme olla varmoja siitä, että me antaa jonkin verran tyynyä, kun päästyimme laittomaan leviämiseen. Ennen kuin luodaan syvä rahapoliittinen leviäminen, haluan yleensä nähdä CBOE: n puhelupuheluosuudet hyvin ylimyytyneelle alueelle. Koska olen tyytyväinen siihen, että nämä ehdot täyttyvät , Olen mieluummin menossa noin 12 ulos rahaa vahvistaa minun laittaa leviämisen Minun peukalosi on pyrkiä keräämään 1000 keskimäärin jokaisen leviämisen, jonka kirjoitan kolme kuukautta ennen päättymistä Leveydet määräytyy riippuu koosta tilillesi. Tämän kaupankäynnin aloittamiseen tarvittava marginaali on tavallisesti 2,500-3,500 levinettä kohden, mutta se voi kasvaa huomattavasti, jos markkinat liikkuvat sinua vastaan, joten on tärkeää saada riittävästi pääomaa pysyä kaupan tai tehdä muutoksia matkan varrella Jos markkinat siirtyvät alemmaksi toisella 5 kertaa, kun olen kaupassa, katson sulkevan kaupan ja laskemalla sen alemmaksi, mikä merkitsee lannoitteen menetystä ja kirjoittaa uudelleen riittävän palkkion takia menetykseni sitten katso w riteillä vielä yksi leviäminen uusien nettoluottojen tuottamiseksi Rolling voi alentaa marginaalivaatimuksia ja siirtää kaupankäynnin ongelmista Tämä lähestymistapa edellyttää riittävää pääomaa ja se pitäisi tehdä ammattitaitoisen välittäjän avulla, joka voi työskennellä sinua varten täytön tai tappamisen avulla rajatilaukset. SP 500 Bull Put Spread Jos tarkastellaan syyskuun 2002 myyntioptioita SP 500 futuureissa, näet, että siellä oli erittäin runsas palkkio myydä siinä vaiheessa Voisimme luoda käyttöön 800 x 750-lakko hinta, joka on noin 12 rahaa. Alla olevassa taulukossa 1 esitetään tällaisen leviämisen hinnat, jotka perustuvat syyskuun 12 päivänä 2002 tehtyihin syyskuun futuurisopimuksiin 917 30 mennessä. Ottaen huomioon, että kerätty palkkio on yksi levinnyt vain Jokainen premium-piste on 250: n arvoinen Myymme syyskuun 800 laskua 3,025: lle ja ostimme syyskuussa 750-lakkoon 1.625, joka jätti nettorahoituksen kauppatilillämme, 1 400: een Jos emme olisi tehneet mitään ja tämä kauppa päättyi täysin syyskuun futuurien rajoissa 750 tai alle 750, suurin riski olisi ollut 12 500 miinus kerättyä alkuperäistä palkkiota tai 11 100: ta. Jos leviäminen oli loppunut arvoton, olisimme voineet pitää voittoa koko palkkio kerätty kerätty Muista tämä esimerkki ei sisällä mitään palkkioita tai maksuja, koska ne voivat vaihdella tilien koon tai välitysyrityksen. Jotta leviäminen on vanhentunut arvoton ja siten oli täysi voittaja, syyskuu SP futuurit olisi ollut ylittää 800 vuotta 20. syyskuuta 2002 mennessä. Jos tällä välin futuurit liikkuvat alhaisemmiksi yli 10: lla tai kaksinkertaistuu arvolla, pyrin yleensä poistamaan leviämisen ja sijoittamaan alempaan ja joskus kauempaan kuukaudelle säilyttää alkuperäisen potentiaalisen kannattavuuden. Tämän levityskoko 50 pistettä riskinottoprofiili on järkevää vain, jos rajoitat tappioita ja älkää antako asema päästä rahoihin. Jopa vain yksi esimerkki, tämä syvä ulos-of-the - money laittaa leviää havainnollistaa perusasetuksen, jolla on useita keskeisiä etuja. Käyttämällä leviää kirjoittamisen sijaan alasti vaihtoehtoja poistamme rajoittamatonta tappion potentiaalia. Koska olemme kirjoittamassa näitä, kun markkinat ovat ylimyytyneet ja levitteet ovat syvästi pois rahaa , voimme olla väärin markkinoiden suuntaan tutkintoon ja silti voittaa. Kun markkinat luovat teknisen pohjan ja rallia korkeammalle, voimme oikeaan aikaan soittaa luottoluokitukseen lisäpalkkion keräämiseksi. Koska futuurivaihtoehdot käyttävät järjestelmää, joka tunnetaan nimellä SPAN-marginaali marginaalivaatimusten laskemiseksi, toiselle levitykselle ei yleensä ole lisämaksua, jos riski on yhtä suuri tai pienempi Tämä johtuu siitä, että puhelun ja laitosten leviäminen ei voi molempia raueta rahoissa. Kirjoittamalla nämä teknisesti ylimäärin pisteissä keräämme alhaisempi palkkio, joka johtuu lisääntyneestä sijoittajan pelosta markkinoiden laskusuhdanteen aikana. Bottom Line On syytä panna merkille, että syvästä rahoista saatuja leviämistä voidaan vaihtoehtoisesti sijoittaa Do w futuurivaihtoehdot Dow-levitteet vaativat vähemmän marginaaleja kuin SP-futuurivaihtoehdoista ja olisivat parempia niille sijoittajille, joilla on pienemmät kaupankäyntitilit. Olitpa kaupankäynnin Dow - tai SP-futuurivaihtoehdoissa, tarvitset kiinteän rahan hallintaa ja kykyä seurata tarkasti nettoarvojen arvoa ja päivittäinen hinta sen määrittämiseksi, onko tarvittavia muutoksia tarpeen selvittää mahdollisen ongelman selvittämiseksi. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Reserve - rahaston varoja toiseen talletuslaitokseen.1 Tilastollinen toimenpide tietyn arvopaperin tai markkinoiden indeksin volatiliteetti voidaan mitata. Yhdysvaltojen kongressin toimikausi hyväksyttiin vuonna 1933 pankkilaissa, jossa kiellettiin kaupallisia pankkeja osallistumasta investointeihin. Ei-palkkaneuvonta viittaa kaikkiin tilojen ulkopuolisiin töihin, yksityisiin kotitalouksiin ja voittoa tavoittelemattomiin sektori Yhdysvaltain työvaliokunta. Valuutan lyhenne tai valuutan symboli Intian rupia INR, Intian valuutta Rupee muodostuu 1.Hyvänpursanttiyrityksen omaisuudenhankinnasta, joka on konkurssin kohteena olevan yrityksen valitsemasta kiinnostuneesta ostajasta. Tarjoajien joukosta. SP 500 Index Options. SP 500 indeksioptiot ovat optiosopimuksia, joissa taustalla oleva arvo perustuu Standard Poors 500: n tasoon 500: n aktiivisesti vaihdetun suurikapasiteetin yleisen varastojen painotetulle indeksille Yhdysvalloissa. SP 500 - indeksioptio-sopimuksella on taustalla oleva arvo, joka on yhtä suuri kuin SP 500 - indeksi SP 500 - indeksi - vaihtoehto vaihtuu SPX-symbolilla ja sillä on 100-kertainen sopimuskertoin. SPX-indeksi-vaihtoehto on eurooppalainen tyyli, ja sitä saa käyttää vain viimeisenä arkipäivänä ennen sen päättymistä. Minimi-kokoinen SP 500 Indeksi-optiosopimukset. Vähittäissijoittajien tarpeiden tyydyttämiseksi on saatavilla myös pienempiä sopimuksia, joiden nimellisarvo on alhainen, ja se on nimeltään Mini-SPX-indeksioptio-kaupankäynti symbolilla XSP ja sen taustalla oleva arvo on pienennetty 1: ntentoista SP-sopimuksen kertoimesta Mini-SPX: lle, pysyy samana 100: ssa. Miten SP 500 - indeksiasetuksia voidaan vaihtaa. Jos olet SP 500: n nouseva, voit hyötyä sen arvonnoususta ostamalla SP 500 SPX - puhelupalvelutoiminnot Jos olet sitä mieltä, että SP 500 - indeksi on valmis laskemaan, sen sijaan on ostettava SPX-ostovaihtoehtoja. Seuraavassa esimerkissä kuvataan skenaario, jossa ostetaan lähes rahan SPX-puhelupalvelu SP 500-indeksin noususta Huomaa, että yksinkertaisuuden vuoksi transaktiokustannuksia ei ole sisällytetty laskelmiin. Esimerkki SPX Call Option A Härkästrategian hankkimisesta. Huomautit, että SP 500 - indeksin nykyinen taso on 815 94 SPX perustuu SP 500 - indeksin kokonaisarvoon ja siksi käy kauppaa 815 94 A: n lähikaupassa SPX - puhelutoiminnolla, jonka lähellä oleva 820: n lakko-hinta on hinnoiteltu 54 40: ssä. Sopimuskertoimen ollessa 100 00, palkkio, jonka sinun on maksettava omistavan puhelun vaihtoehto on näin 5,440 00.Koska optio-etuuksien päättymispäivän jälkeen SP 500 - indeksin taso on noussut 15: stä 938: een 33 ja vastaavasti SPX: n kaupankäynti on tällä hetkellä 938 33, koska se perustuu perustana olevan SP 500 - indeksin Kun SPX on nyt huomattavasti korkeampi kuin optiolainan hinta, puhelupalvelu on nyt rahoissa Käyttämällä soittopyynnön saat käteissuoritusmaksun, joka lasketaan seuraavan kaavan mukaan. Korvauskorvausmäärä Ero erotuksen indeksointiarvon ja Strike Price x Contract Multiplier. So saat 938 33 - 820 00 x 100 11,833 10 optio-oikeudesta Voit maksaa 5,440 00: n alkuperäisen palkkion, jonka olet maksanut ostopääoman hankkimiseksi, pitkän aikavälin strategiaan tulevat voitot 6,393 10.Profit Long SPX 820 Call Option Kun SP 500 on 938 33. Tulos Optio-ohjelmasta. Käytännössä yleensä ei tarvitse käyttää indeksointivaihtoehtoa saadaksesi voittoa Voit sulkea aseman b y SPX-optio-oikeuksien myynti optio-oikeuksilla Vaihto-omaisuuden myyntivoitto sisältää myös mahdollisen jäljellä olevan ajan, mikäli jäljellä on vielä jonkin aikaa ennen kuin optio vanhenee. Edellä olevassa esimerkissä optio-myynti suoritetaan erääntymispäivänä ei käytännössä ole aika-arvoa jäljellä SPX-optio-myynnistä saatava summa on edelleen sama kuin sen sisäinen arvo. Rajoitettu riskin väheneminen. Pitkän SP 500 - puhelupostrategian merkittävä etu on, että suurin mahdollinen tappio on rajoitettu ja se on joka on SPX-puhelutarjouksen ostolle maksetun summan. Jos SP 500 - indeksi on laskenut 15 sijasta, SPX: n painaminen alas 693 55: een, joka on selvästi alle 820: n optiokohtaisen hinnan. Nyt tässä tilanteessa se ei on järkevää käyttää puhelun vaihtoehtoa, koska se johtaa lisätappioon Onneksi sinulla on optiosopimus eikä futuurisopimus, joten et ole pakotettu muuten. Voit vain antaa mahdollisuuden vanhentua arvottomana ja koko tappio on vain 5 440 00. Valmis aloittamaan kaupankäynnin. Uusi kaupankäyntitilisi välittömästi rahoitetaan 5000: lla virtuaalisesta rahaa, jonka avulla voit testata kaupankäyntistrategioita käyttämällä OptionHouse: n virtuaalista kaupankäyntialustaa vaarantamatta kovaa ansaitut rahat. Kun aloitat kaupankäynnin todellisena, kaikki kaupat, jotka suoritetaan ensimmäisten 60 päivän aikana, ovat provisioita jopa 1000: een. Tämä on rajoitetun ajan tarjouksen lainaa nyt. Saat myös tykkää. Jatka lukemista. pelata tuloja Monta kertaa, osakekurssiero ylhäältä tai alas neljännesvuosittaisen tulosraportin jälkeen, mutta usein liikkeen suunta voi olla arvaamaton Esimerkiksi myyntikanava voi tapahtua, vaikka tulosraportti on hyvä, jos sijoittajat odottivat hyviä tuloksia Lue edelleen. Jos olet erittäin nouseva tietyllä osakekannalla pitkällä aikavälillä ja haluaa ostaa varastosta, mutta tuntuu siltä, että se on hiukan yliarvostettu tällä hetkellä, sinun kannattaa harkita vaihtoehtojen kirjoittamista varastossa keinona hankkia se alennuksella Lue. Myös digitaaliset vaihtoehdot, binääriasetukset kuuluvat eksoottisten vaihtoehtojen erityisluokkaan, jossa optiojamies spekuloi puhtaasti taustalla olevan suunnan suhteellisen lyhyessä ajassa Lue lisää. Jos sijoitat Peter Lynch - tyyliä ja yrität ennustaa seuraavan multi-baggerin, sinun kannattaa tietää enemmän LEAPSista ja miksi katson, että ne ovat loistava vaihtoehto sijoittaa seuraavaan Microsoft Read - ohjelmaan. Osakkeiden liikkeeseen laskemat käteisosingot vaikuttavat merkittävästi optioihinsa. Tämä johtuu siitä, että taustalla olevan osakekurssin odotetaan laskevan osingon määrällä osingonmaksupäivänä Lue lisää. Vaihtoehtona kirjattujen puheluiden kirjoittamiselle voi tulla soittokorko levittäytyvät samanlaiselle voiton potentiaalille, mutta huomattavasti vähemmän pääomavaatimuksia. Paikallisvaraston pitäminen katetussa kutsustrategiassa on vaihtoehto Lue lisää. Jotkut varastot maksavat runsaasti osinkoja joka neljäsosaa. tai osinkoa, jos sinulla on osakkeita ennen osingonmaksupäivää. Lue lisää. Jotta osakemarkkinoiden kannattavuus paranee, sen lisäksi, että teet enemmän kotitehtäviä yrityksille, jotka haluat ostaa, on usein tarpeen ottaa suurempi riski A yleisimpiä tapoja tehdä se on ostaa varastot marginaali Lue edelleen. Day kaupankäynnin vaihtoehtoja voi olla menestyvä, kannattava strategia, mutta on olemassa pari asiaa sinun täytyy tietää ennen kuin käytät aloita käyttämällä vaihtoehtoja päivän kaupankäynnin Lue lisää. put call - suhde, tapa, jolla se on johdettu ja miten sitä voidaan käyttää contrarian-indikaattorina. Read on. Put-call-pariteetti on tärkeä periaate hinnoittelussa, jonka Hans Stoll tunnisti paperissaan The Relation Between Put ja Call Prices , vuonna 1969 siinä todetaan, että optio-oikeuksien korotus merkitsee tiettyä käypää hintaa vastaavalle optio-optiolle, jolla on sama lainahinta ja vanhentumispäivä, ja päinvastoin Lue lisää. Optioiden kaupankäynnissä saatat huomata tiettyjen kreikkalaisten aakkosten kuten delta tai gamma, kun kuvaillaan eri positioihin liittyviä riskejä. Heitä kutsutaan kreikkalaisiksi luetuiksi. Koska optio-oikeuksien arvo riippuu taustalla olevan osakekannan hinnasta, on hyödyllistä laskea osakekannan käypä arvo käyttämällä menetelmää, joka tunnetaan nimellä diskontattu kassavirta Lue täältä. - 2001 Nide 10, nro 5 Kirjoitustapa SP 500 - indeksin kaupankäynnistä. SP-osakeindeksin kauppaa on useita tapoja, mutta tiedän vain, että sillä on 90 prosentin tarkkuusaste myymällä syvälle rahoista lainauksia käyttämällä SP-futuureja koskevia vaihtoehtoja Tämä neljännesvuosittainen SP-optiostrategia on rajallinen riski ja vaatii paljon vähemmän marginaalia kuin SP-futuurien ostaminen tai myyminen suoraan tai myydä alaston vaihtoehtoja Kauppa strategian erittäin mukava ominaisuus, on pieni työmäärä, jota se tarvitsee, sekä psykologinen mukavuus menettää vain 10 prosenttia kaupastasi. Niin kauan kuin häviöiden keskimääräiset menetykset pidetään tarkistettavina, tämä voi olla erittäin kannattava kaupankäynnin lähestymistapa. Don t Buy haluaisin väittää, että nettimyyjä eikä vaihtoehtojen nettohankinta on yleensä parempi lähestymistapa kauppiaille. Vaikka on varmasti pitkät kauppapaikat, jotka tarjoavat kannattavia mahdollisuuksia, olen vakuuttunut siitä, että myyntipalkkio tarjoaa elinkeinonharjoittajalle strategisen edun kaksi keskeistä syytä - aika tulee liittolaistasi ja et ole enää täysin riippuvainen taustalla olevien futuurien suuntavasta liikenteestä voittoon. On olemassa todisteita tämän väitteen tueksi. Esimerkiksi SP 500: n futuurisopimusten osalta kolmen vuoden 1997 vuoteen 1999 mennessä keskimäärin 83 prosenttia kaikista SP-optioista päättyi arvottomina. Kuvassa 1 on lisätietoa, josta käy ilmi SP-optioiden erittely, joka vanhentuu käyttö - ja puheluvaihtoehtojen ulkopuolelle tämän kolmen vuoden ajanjakson aikana. Tämä osoittaa, miksi lainaosuudet ovat parempi panos, etenkin kun otetaan huomioon kantojen pitkän aikavälin nouseva riski Tässä näemme keskimäärin 94 prosenttia SP: n vaihto-optioista, jotka vanhentuvat arvottomiksi. Tietenkin, jos löydät oikeat vaihtoehdot myydä on aika hyvät mahdollisuudet voittaa SP: n optio-oikeuksien kirjoittajana. Chicago Mercantile Exchange päihitti rahamääräiset optio-oikeudet CME Total ja SP Options 1997-1999. Ajanarvon merkitys Koska olemme olennaisesti myydä aika-arvoa, se on mahdollinen voitto ilman mitään taustalla olevien futuurien liikkumista Aikavälin hajoaminen ei ole riippuvainen taustalla olevien futuurien liikkumisesta vaan ajan kulusta Vaikka volatiliteettitasojen muuttuessa se voi vaikuttaa, kuitenkin aika-arvo nousee väistämättömiin päätteisiin, - zero Siksi aikamyynnin myyjänä option kirjoittaja tarvitsee todellisuudessa vähemmän edellytyksiä voittoon. Esimerkiksi SP: n levittämisen tuottaja hyötyisi seuraavista skenaarioista. SP kaupankäynnin sivutasolla. SP on nouseva hinta nousevat millä hyvänsä. SP on maltillisesti laskusuuntainen hinta laskee enintään 10 prosentilla. Ehdot 3, on syytä korostaa, tuottaa voittoa niin kauan kuin SP: n lasku ei ole liian suuri Kuten näette alla, w w sairas laittoi lähtöpisteeni 10 prosentilla SP: n tason alapuolella kaupan kausiin asti, kunhan SP: n futuurit eivät myy alhaisempia kuin 10 prosenttia, kauppa loppuu täyteen voittajaan Kuten kaavio 2 osoittaa, viimeiset neljännesvuosikurssit SP on käynyt kauppaa alhaisemmin yli 10 prosenttia vain seitsemän kertaa 18 vuoden tutkimuksessamme Poistuessani tässä 10 prosentin heilutusalassa, minun tappiot ovat hallinnassa Mutta kuten näette, poistuminen tästä 10 prosentin markka voi tuottaa pieniä osittaisia voittajia, koska se auttaa aikamääriin. Kvantti-keinut-matala taajuuskatsaus 1982-2000. Putken luottorajan levittäminen Strategia korostetaan kaupankäynnin kohteeksi SP 500 - vaihtoehdoilla futuureilla. joka tunnetaan nimellä "bull credit spread", jos se on kirjoitettu put option kanssa. Nämä ovat päinvastoin kuin bull call spreads tai bear bear spreads, jotka ovat net buy-kaupoissa. SP 500 futuurien luottolimiittien avulla elinkeinonharjoittajalla on erinomainen suojattu kaupankäynnin lähestymistapa ja yksi, jos valmis oikein, ei syödä kuormia kaupankäyntivarastosta raskailla marginaalivaatimuksilla, jotka liittyvät joko suorissa positioissa SP: n futuureissa tai myydä alastomia vaihtoehtoja SP 500 futuureissa. Jotta voidaan rakentaa out-of-the-money - lasku luottorajan, tarvitsemme myydä yhden vaihtoehdon ja ostaa toisen saman nimellisvaihtoehdon kuukaudessa Tarkemmin sanoen elinkeinonharjoittaja myy korkeamman lakko-osuuden ja ostaa alemman lakko luottokelpoisuuden luottoriskin kirjoittaessa. olisi välttämätöntä myydä alemman lakko ja ostaa suurempi lakko luoton tuottamiseen. Vaikka on olemassa useita tapoja perusluottolimiitin leviämisen lähestymistapaa voidaan rakentaa ja hallita, eli voit myös myydä puhelun leviämisen kanssa laittaa leviää sekä suojata asemaa sen sijaan, että poistut, haluan myydä laittaa SP, 15-20 prosenttia rahaa, mieluiten lähellä kunkin neljännesvuoden sykliä maaliskuun, kesäkuun, syyskuun ja joulukuun alussa tai sen alussa ja yrittää collec t noin 1 000 Premium-palkkiosta Tämä palkkio on joskus suurempi tai pienempi riippuen siitä, kuinka monta implisiittistä volatiliteettia on olemassa optiopreemioissa. Keskimäärin on mahdollista kerätä 750-1000 neljä palkkio-pistettä, joiden arvo on 250. Keskimääräinen alkumarginaali on 2500. huomaa, että SP: n futuurivaihtoehtoihin perustuva kaupankäynti perustuu taustalla oleviin futuureihin. Esimerkiksi jos kirjoitat syyskuun levittämisen, hajonta lakkaa syyskuun syyskuun SP-futuurien myötä syyskuun kolmannella perjantaalla. Siksi, kun put-leviäminen on perustettu, se yleensä Pysy avoimena kolmen kuukauden ajan, ellei se ole suljettu ennalta määrätyllä poistumiskohtelullamme, joka palaan takaisin alla. Kuvio 3 esittää syyskuun SP put spread-tuloksen, joka on kirjoitettu vain kahden kuukauden jäljellä olevilla vaihtoehdoilla ja syyskuun SP futuurit kaupankäynnin lähellä 1215 Tämä on myöhemmin kuin haluan päästä neljännesvuosittain, mutta silti toimii havainnollistaa pistettä Myymällä 975 lakko, keräämme 2 3 pistettä 250 x 2 3 575 Sitten ostamme alemman lakon 875: ssä veloitukseksi 5 pistettä 250 x 5 125, jättäen nettohyvityksen 1 8 pistettä tai 450 Kuten edellä mainittiin, perusajatuksena on hyötyä aikamääriöstä kirjoittamalla syvälle - rahamääräiset luottolimiitit, on todennäköistä, että leviävät voitot Koska tämä kauppa olisi jo kuukausi neljännesvuosikierrosta, saatavuus on alhaisempi, mutta on myös vähemmän todennäköistä, että kauppa on häviäjä Vaikka suurin mahdollinen tappio on etäisyys iskujen 100 pistettä tai 25000 miinus alku luottoa, käytännössä käyttämällä poistumiskohteen, häviäjiä voidaan sisällyttää keskimäärin tappio lähellä keskimääräisen voittajan määrää. Trade Management Historialliset alueet SP futuurit alkavat Vuosi 1982, jolloin sopimus käynnistettiin, osoittaa, että suurin osa kalenterivuosineljänneksen korkeuksista ja alamäkeistä säilyy varsin hyvänä käyttäytymisvalikoimana Keskeinen kysymys optiikan levittäjälle on tämä, mikä on asetettava raja, leviäminen Tietokokemukseni ja tietojen analysoinnin perusteella neljännesvuosittaiset optio-oikeudet leviävät parhaiten, kun sijoitetaan 15-20 prosenttia rahoista lyhyellä osuudella käyttäen joko rahamääräistä enimmäismäärää tai perustana olevien futuurien prosenttiosuutta stop-loss poistumisnäkymää. Kuvion 2 tilastotiedot paljastavat, että SP: n futuurikauppa tunnistettavalla bändillä, jonka mitat edellisestä neljänneksestä lähelle nykyistä neljännesvuosittaista korkeaa ja matalaa. Aikaisemmat tiedot osoittavat, että keinut pieninä, 15 prosentin osuus sisältää yli 95 prosenttia ajanjaksoja Korkea hinta, 91 prosenttia tutkimusajanjaksosta laskee 15 prosenttiin Mutta käytän 10 prosentin bändiä heilahteluihin matala Kuten kuvio 2 osoittaa, SP-futuurit ovat vaihdelleet alle 10 prosenttia vain 10 prosenttia ajanjaksot Toisin sanoen vain seitsemän ajanjaksoa kokenut heilahtelut ovat alhaiset 72 jaksoissa vuosina 1982-2000. Järjestelmän toimivuuden huijaaminen on kyky poistua oikeaan aikaan Poistuessaan heilahdus-alhainen tavoite 10 prosenttia, tappiot pysyvät hyväksyttävälle tasolle ja kunkin kaupankäynnin menestyksen suuri todennäköisyys säilyy 90 prosentilla. Esimerkiksi syyskuussa SP: n esimerkki laitettiin lakkoihin 975 ja 875, jos voimakkuus on alhaisempi kuin 10 prosenttia neljännesvuosikierroksen jäljellä olevista kahdesta kuukaudesta, kaupan sulkeutuu. Tappion suuruus riippuu siitä, milloin 10 prosentin osu on osunut. Vaihtoehtoinen poistosuunnitelma on sulkea leviäminen, kun se laajenee ennalta määrätyllä määrällä. Esimerkiksi , poistumispaikka voidaan asettaa pisteessä, joka on leviävä 1 5 kertaa alkuperäisen pisteen leviämisen aikana, kun kauppa on perustettu. Jokainen tapa toimii hyvin. Katsotaan 10 prosentin vaimennus-alhaisen pysähdystapojen poistumissuunnitelmaa. Kuvassa 4 on erilainen Voitto-tappio-toiminnot syyskuun syyskuun jakautumiselle eri aikaväleillä neljännesvuosikurssin aikana Jos 10 prosentin merkintä koskettaa alle kaksi viikkoa ennen erääntymistä, kauppa on osittainen voittaja, koska leviäminen on vähentynyt erosiosta johtuen aika-arvo Poistu tässä on kovaa, koska on kiusaus jäädä kiinni täydestä voittajasta Parasta noudattaa suunnitelmaa Jos 10 prosentin merkki koskettaa kuukautta ennen aikarajoitusta, noin 695: n menetys rekisteröidään 16 päivän kuluessa kauppaa, SP-futuureja pienempi 10 prosentin liikevaihto tuottaa 1,300 tappiota. Kokemusperiaatteen mukaan lopettaminen tapahtuu useimmiten syklin toisella puoliskolla, koska SP-futuurien kauppa vähenee jonkin verran 10 prosenttia Toisin sanoen on epätodennäköisempää, että futuurit pudottavat 10 prosenttia kahdessa viikossa. Kun otetaan huomioon kaikkien näiden mahdollisten tappioiden keskiarvo eri ajanjaksoilla tappioiden hallinnan määrälle, määrä on noin 650 - 700 Tämä on luonnollisesti keskimäärin Joskus se voi olla 1 300, muina aikoina parannus tai jopa osittainen voittaja. Tätä asiaa on kuritettava niin, että keskimääräiset menetykset ovat hallittavissa. guarkumi kun otetaan huomioon, että 10 prosenttia kaupankäyntikausista kärsi 10 prosentin osuudesta neljännesvuosikurssin aikana, tämä jättää erinomaisen suorituskykyprofiilin. Keskimääräiset tappiot pysyvät alhaisina ja suuret todennäköisyys voittaa kaikki kaupat säilyvät 90 prosentilla. lähestymistapaa, on mahdollista tuottaa vuotuinen tuotto yli 100 prosenttia marginaalista, jos kaikki menee suunnitelman mukaan. 10 000 tilin perusteella yksinkertaiset yhdistämätön vuotuinen tuotto olisi 30-40 prosenttia. Aggressiivinen rahanhallintatekniikka voi viedä tämän vuosittaisen palaa huomattavasti korkeammalle Vaikka muitakin tapoja suunnitella kaupan hallintaa ja leviämisen sijoittamista haluan käyttää kuukausittaisia jaksoja, poistumisen taito on avain. Muut lähestymistavat voivat toimia paremmin, mutta edellä esitetty yksinkertainen mekaaninen menetelmä on hyvä paikka aloittaa. John F Summa on NFA rekisteröity Commodity Trading Advisor Hän on myös perustaja vapaa vaihtoehdot kaupankäynnin neuvonta koulutus verkkosivuilla. CRB TRADER on julkaistu kahden kuukauden välein Commodity Research Bureau, 209 West Jackson Boulevard, 2. kerros, Chicago, IL 60606 Copyright 1934 - 2002 CRB Kaikki oikeudet pidätetään Monistus millä tahansa tavalla ilman suostumusta on kielletty CRB uskoo, että CRB: on luotettava ja kaikin keinoin pyritään varmistamaan tarkkuus. Julkaisija ei ota vastuuta täällä esitetyistä tosiasioista ja mielipiteistä.
No comments:
Post a Comment